Минфин переводит накопления в ПДС: что изменится для 70 млн россиян

Автоконвертация накопительной части пенсии в программу долгосрочных сбережений может стартовать с апреля 2027 года — без заявлений и визитов в фонды. Разбираем, кого это затронет и что будет с деньгами.

Минфин подготовил законопроект об автоматическом переводе накопительной части пенсии в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Если документ пройдёт Госдуму, Совфед и будет подписан президентом, механизм заработает уже в апреле 2027 года. По оценкам, конвертация затронет более 70 млн человек, а её объём составит около 6,6 трлн рублей.

 

Что именно переводят

 

Пенсия по обязательному пенсионному страхованию в России состоит из двух частей. Страховая зависит от накопленных баллов и фиксированной выплаты: взносы работодателей (22% от зарплаты) идут в Социальный фонд и распределяются между нынешними пенсионерами, не оседая на личных счетах.

 

Накопительная часть сформировалась в 2002–2014 годах, пока работодатели обязаны были отчислять средства на личные счета будущих пенсионеров. С 2014 года новые взносы на неё заморожены. Важно не путать эти накопления с пенсионными резервами — деньгами НПФ по индивидуальным и корпоративным программам негосударственного обеспечения.

 

Сегодня накоплениями управляют НПФ либо — для клиентов Соцфонда, включая «молчунов», — управляющая компания ВЭБ.РФ. Под управлением ВЭБа находятся средства более 36 млн человек (2,959 трлн рублей чистых активов на конец III квартала), ещё 34,5 млн россиян доверили 3,6 трлн рублей негосударственным фондам.

 

Как устроена программа долгосрочных сбережений

 

ПДС действует с 2024 года. Участвовать можно с 18 лет, формируя сбережения из личных взносов, софинансирования работодателя и — пока добровольно — переведённой накопительной части пенсии.

 

Государство добавляет к личным взносам до 36 000 рублей в год в течение 10 лет. Коэффициент зависит от среднемесячного дохода: до 80 000 – коэффициент 1; 80 000–150 000 -0,5; свыше 150 000 — 0,25

 

Забрать деньги можно через 15 лет участия либо раньше — по достижении 60 лет мужчинами и 55 лет женщинами, если пожизненная выплата окажется меньше 10% прожиточного минимума пенсионера. Переведённые пенсионные накопления застрахованы полностью, собственные взносы — в пределах 2,8 млн рублей. Личные средства можно снять в любой момент, но с потерей инвестдохода.

 

Что меняется для граждан

 

«Переход из системы накоплений в систему долгосрочных сбережений будет бесшовным и автоматическим», — заверяют в Минфине. Сейчас процедура требует заявления в свой фонд, а «молчунам» — ещё и предварительного перевода накоплений в НПФ.

 

Директор рейтингов финансовых институтов НРА Елена Фивейская объясняет: процедура была настолько трудозатратной, что люди о ней знали, но не разбирались и не пользовались. Теперь перевод произойдёт сам.

 

Управлять накоплениями будет либо текущий НПФ, либо — для «молчунов» — новый фонд, созданный при участии НПФ «Благосостояние» (с 2019 года блокпакетом владеет ВЭБ.РФ) и «ВТБ Пенсионный фонд». В течение двух лет можно перейти в любой НПФ без потери инвестиционного дохода.

 

Инвестиции останутся под контролем ВЭБ.РФ, подчёркивают в Минфине: «Средства пенсионных накоплений, переведённые в ПДС, продолжат инвестироваться на тех же консервативных принципах». По данным министерства, портфели ВЭБа на горизонтах 5–10 и 15 лет опережают инфляцию.

 

Доходность за 2025 год и с начала 2026-го:

 

 

• Управляющая компания ВЭБа: 18,06% и 16,56%
• Пенсионные накопления НПФ (средневзвешенная, ЦБ): 9,5%
• Пенсионные резервы НПФ, включая ПДС: 10,3%

 

Годом ранее показатели составили 14% и 16,2% соответственно. В работе непосредственно с ПДС фонды в 2025 году заработали от 15% до 22,7% годовых, по опросу «РБК Инвестиций». При этом убыток на пятилетнем горизонте фонд обязан компенсировать.

 

Ещё одно отличие ПДС — наследование. Сейчас накопления сгорают после назначения пожизненных выплат. В ПДС можно выбрать выплату на срок от 10 лет: если получатель умрёт раньше, остаток получат наследники. Снять средства без потери инвестдохода разрешат и в особых ситуациях — например, при потере кормильца или дорогостоящем лечении.

 

Зачем нужна автоконвертация

 

Сейчас по ПДС открыто около 15 млн договоров на сумму более 1,2 трлн рублей. «Это достаточно активное участие, однако по отношению к общей численности населения и рабочей силы России показатель остаётся довольно скромным», — отмечает заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов. Среди участников 18–39 лет женщин лишь 7%, мужчин — 12%. Ядро программы — люди старшего возраста, для которых ПДС отчасти способ быстрее получить прежние накопления.

 

Государство заинтересовано в долгосрочных деньгах в экономике, говорит Фивейская: приток более 6 трлн рублей способен заметно повлиять на инвестиционный климат и ресурсную базу для долгосрочных проектов.

 

Абрамов оценивает прямой эффект скромнее: новых средств не появляется, накопления просто переходят из одной системы в другую, поэтому дополнительных денег на рынок акций или корпоративных облигаций мера сама по себе не принесёт. Экономический эффект может проявиться позже — если граждане продолжат пополнять счета собственными взносами.

 

Источник: Forbes